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6.7 Fluxo de Caixa
Em 2006, o fluxo de caixa operacional gerou R$ 1.014,2 milhões, apresentando variação negativa de R$ 67,9 milhões, em relação aos R$ 1.082,1 milhões de 2005. Tal redução decorre, basicamente, de quitações de dívidas junto a fornecedores, a exemplo dos R$ 31 milhões desembolsados devido ao acordo firmado com Foz do Chopim.
Os recursos aplicados no ativo permanente totalizaram R$ 1.108,4 milhões em 2006, superando em R$ 442 milhões os investimentos de 2005, que alcançaram R$ 666,4 milhões. Considerando o efeito da participação financeira dos consumidores e dos dividendos recebidos de coligadas, foram aplicados, nas atividades de investimento, R$ 1.049,3 milhões, representando acréscimo de R$ 426,6 milhões em relação às aplicações do ano anterior. Essa variação decorre, principalmente, da aquisição do controle da UEG Araucária, em que foram desembolsados R$ 436,6 milhões.
Em 2006, as atividades de financiamento refletiram positivamente no saldo de caixa, gerando efeito de R$ 407,4 milhões, principalmente devido a:
ingresso de debêntures, de R$ 600 milhões;
amortizações de empréstimos, de R$ 132,9 milhões; e
pagamento de dividendos propostos em exercícios anteriores, de R$ 112,7 milhões.
Já em 2005, dentre os eventos que contribuíram para a elevação de R$ 139,3 milhões no caixa, os mais relevantes foram:
ingresso de debêntures, de R$ 755,6 milhões;
amortizações de empréstimos, de R$ 541,5 milhões; e
pagamento de dividendos propostos em exercícios anteriores, de R$ 96 milhões.
A Copel iniciou suas atividades neste exercício com saldo de caixa de R$ 1.131,8 milhões, obtendo, no conjunto das atividades, incremento de R$ 372,2 milhões, encerrando o ano com saldo de R$ 1.504 milhões. Em 2005, o acréscimo foi de R$ 598,7 milhões. Tais elevações nos níveis de disponibilidade, verificadas consecutivamente, viabilizaram as aplicações de recursos necessárias à continuidade das operações desenvolvidas pela Companhia.
O quadro a seguir demonstra os efeitos gerados no caixa, segregados por atividades:
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Em 2006
R$ mil |
Em 2005
R$ mil |
Variação
R$ mil |
Saldo inicial
Operacionais
Investimentos
Financiamentos
Saldo final
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1.131.766
1.014.185
(1.049.351)
407.404
1.504.004
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533.092
1.082.127
(622.771)
139.318
1.131.766
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598.674
(67.942)
(426.580)
268.086
372.238
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